Bono de obligación general para vivienda asequible de 2015

En noviembre de 2015, más del 74% de los votantes de San Francisco aprobaron la Proposición A, un Bono de Obligación General de $310 millones para viviendas asequibles, para financiar la construcción, adquisición, mejora, rehabilitación, preservación y reparación de viviendas asequibles para hogares de ingresos bajos y medios.

¿Qué hace el bono?

El bono abordará las necesidades urgentes de vivienda mediante:

Invertir en barrios;
Desarrollar y adquirir viviendas para una amplia población, desde familias hasta personas mayores, desde jóvenes en edad de transición hasta adultos solteros que trabajan, y desde veteranos hasta hogares con discapacidades; y
Satisfacer las necesidades de vivienda a través de una variedad de actividades, incluidas nuevas construcciones multifamiliares, adquisición de edificios de apartamentos existentes, rehabilitaciones de SRO, asistencia para el pago inicial para compradores de vivienda por primera vez y otros esfuerzos que aumentarán efectivamente la oferta de vivienda asequible.

La propuesta de Bonos de 2015 asigna:

100 millones de dólares para viviendas asequibles para personas de bajos ingresos
$50 millones para viviendas asequibles para personas de bajos ingresos en el Distrito de la Misión
$80 millones para vivienda pública (HOPE SF)
$80 millones para programas para personas de ingresos medios, incluidos los préstamos de asistencia para el pago inicial (DALP)

TOTAL: $310 millones

Primera emisión

El miércoles 19 de octubre de 2016, la Ciudad vendió de manera competitiva $75,13 millones en monto total de capital (más una prima neta de $327.556) de Bonos de Obligación Tributable General de la Ciudad y el Condado de San Francisco (Viviendas Asequibles, 2015), Serie 2016F (los “Bonos”). Los Bonos constituirán la primera serie de bonos que se emitirá a partir del monto total autorizado de $310 millones.

Los Bonos tienen una calificación AA+/Aa1/AA+ otorgada por S&P, Moody's y Fitch Ratings, respectivamente. S&P, Moody's y Fitch Ratings mantienen una perspectiva de calificación de "Estable" para las obligaciones de deuda a largo plazo de la Ciudad.

Raymond James & Associates, Inc. fue el postor ganador con un costo de interés real (TIC) del 2,73 %. El vencimiento final del bono es el 15 de junio de 2036.

Usos propuestos:

$40,600,000 para vivienda pública
$24,000,000 para viviendas para personas de bajos ingresos
$6,000,000 para el Barrio de la Misión
$3,803,014 para Vivienda de Ingreso Medio-DALP y el Programa Teacher Next Door
Subtotal de $74,403,014, fondos del proyecto

$148,806 por honorarios de auditoría de CSA
$578,180 por costo de emisión

$75,130,000 TOTAL

Segunda emisión

El martes 8 de mayo de 2018, la Ciudad vendió de manera competitiva $142,1 millones en Bonos de Obligación General Imponibles Serie 2018D (Vivienda Asequible, 2015).

Los Bonos tienen una calificación Aaa/AA+/AA+ de Moody's, S&P y Fitch Ratings, respectivamente. Moody's y Fitch mantienen una perspectiva de calificación de "Estable" y S&P mantiene una perspectiva de calificación de "Positiva" para las obligaciones de deuda a largo plazo de la Ciudad. Los Bonos se amortizan en 20 años, con un vencimiento final el 15 de junio de 2038. La Ciudad recibió 6 ofertas por los Bonos Serie Gravable 2018D. Wells Fargo Bank, National Association fue el postor ganador con una TIC de 3,783%. Morgan Stanley & Co. LLC proporcionó la oferta de cobertura al 3,817%.

La transacción se cerró el 23 de mayo de 2018.

$400,000 para vivienda pública
$67,595,000 para viviendas de bajos ingresos
$42,635,000 para el Barrio de la Misión
$29,856,986 para Vivienda de Ingreso Medio-DALP y el Programa Teacher Next Door
Subtotal de $140,486,986, fondos del proyecto

$280,974 por honorarios de auditoría de CSA
$246,538 por costo de emisión
$142,145 para el Comité de Supervisión
$985,292 por descuento del suscriptor
$3,065 por ingresos adicionales (agregar a los costos de emisión)

$142,145,000 TOTAL

Tercera emisión (final)

El jueves 3 de octubre de 2019, la Ciudad vendió de manera competitiva $92,7 millones en Bonos de Obligación General Gravables Serie 2019C (Bonos Sociales - Vivienda Asequible, 2015). Los Bonos tienen calificación AAA/Aaa/AA+ por parte de S&P, Moody's y Fitch Ratings, respectivamente. S&P, Moody's y Fitch Ratings mantienen una perspectiva de calificación de "Estable" para las obligaciones de deuda a largo plazo de la Ciudad.

La ciudad recibió 8 ofertas para los Bonos Serie 2019BC. Citigroup Global Markets Inc. fue el postor ganador a un costo de interés real (TIC) del 2,304%. La oferta de cobertura fue de Raymond James & Associates, Inc.

La transacción se cerró el 17 de octubre de 2019.

$38,088,366 para vivienda pública
$7,316,887 para viviendas de bajos ingresos
$803,201 para el vecindario de Mission
$45,528,394 para Vivienda de Ingreso Medio-DALP y el Programa Teacher Next Door
Subtotal de $91,736,848, fondos del proyecto

$183,474 por honorarios de auditoría de CSA
$504,895 por costo de emisión
$92,725 para el Comité de Supervisión
$207,058 por descuento del suscriptor

$92,725,000 TOTAL

Documentación del bono de obligación general de la Propuesta A:

Departamentos

Oficina de Vivienda y Desarrollo Comunitario del Alcalde