ULAT

Tungkol sa Below Market Rate Downpayment Assistance Loan Program (BMR DALP)

Impormasyon para sa mga nagpapahiram

Nagbibigay ang MOHCD ng tulong sa downpayment batay sa pangangailangan para sa mga sambahayan na mababa at katamtaman ang kita na kung hindi man ay hindi makakabili ng BMR unit. Ang MOHCD ay magpapalawig lamang ng mga pondo sa pautang kapag kinakailangan para sa isang borrower na maging kwalipikado para sa isang abot-kayang mortgage.

Ang mga aplikante ay dapat makipagtulungan sa isang tagapagpahiram na inaprubahan ng MOHCD upang humiling ng mga pondo ng BMR DALP.

Ang mga kalahok na nagpapahiram ay dapat:

  • Tukuyin ang kakayahan sa pananalapi ng nanghihiram na bilhin ang gustong bahay.
  • Gawin ang lahat ng pagsisikap upang maging kwalipikado ang nanghihiram para sa pinakamataas na financing sa unang mortgage.
  • Ipadala sa ebidensya ng pagpopondo ang pinakamataas na halaga ng unang mortgage loan. Gamitin ang Needs Assessment Worksheet kapag humihiling ng mga pondo ng BMR DALP.
    • Natatanggap ng mga kalahok na nagpapahiram ang Excel worksheet na ito sa panahon ng kanilang taunang pagsasanay. Kung kailangan mo ang worksheet na ito, mag-email sa sfhousinginfo@sfgov.org
    • Ang mga kalahok na nagpapahiram ay nagsusumite ng mga sumusuportang dokumento na nakalista sa Needs Assessment Worksheet.
  • Ang BMR DALP ay isang tahimik na pangalawang pautang na hindi nangangailangan ng buwanang pagbabayad sa loob ng 30 taon, o hanggang sa maibenta ang ari-arian. Ibinabalik ng may-ari sa MOHCD ang pangunahing halaga, kasama ang isang pantay na bahagi ng pagpapahalaga.

Mga karapat-dapat na gamit

Maaaring gamitin ang mga pondo ng BMR DALP:

  • Upang mag-ambag sa kinakailangang paunang bayad para sa sambahayan ng nanghihiram na kung hindi man ay hindi makakabili ng BMR
  • Upang bigyang-daan ang nanghihiram na matugunan ang pinakamataas na ratio ng utang-sa-kita na itinatag na ginagawang abot-kaya ang pagbabayad sa mortgage sa nanghihiram

Hindi karapat-dapat na paggamit

Ang mga pondo ng BMR DALP ay hindi maaaring gamitin:

  • bilang unan na kadahilanan upang gawing mas kaakit-akit ang unang mortgage loan sa nanghihiram at/o sa nagpapahiram
  • upang magbayad para sa mga upgrade, pagpapahusay at mga gastos sa pagkukumpuni
  • para sa pagpopondo ng mga storage unit, karagdagang espasyo, at/o pangalawang parking space
  • upang bayaran ang unang mortgage principal, utang o lien
  • upang maiwasan ang paggamit ng mga pondo ng regalo na magagamit ng nanghihiram
  • sa mga muling pagbebenta ng BMR kung saan ang presyo ng muling pagbebenta ng nagbebenta ay lumampas sa presyo na abot-kaya ng mga mamimili ng BMR sa unit na itinalagang Area Median Income (AMI)
  • kapag pinili ng Borrower na bumili ng mas mahal na BMR unit habang kaya nilang bumili ng mas murang BMR unit sa parehong development, sa pag-aakalang magkapareho ang laki ng kwarto ng dalawang unit ngunit sa magkaibang limitasyon ng AMI. Halimbawa, ang isang bumibili ng BMR ng 85% na AMI ay pipili na bumili ng isang isang silid na BMR unit sa 100% o 120% sa halip na isang isang silid na BMR unit sa 90% na AMI ay hindi magiging karapat-dapat para sa mga pondo ng BMR DALP.

Pakitandaan na ang listahan sa itaas ng mga hindi karapat-dapat na paggamit ay maaaring hindi lahat-lahat at dapat gamitin bilang pangkalahatang mga alituntunin. Maaaring ilapat ang mga karagdagang pagbabawal upang matugunan ang mga layunin ng BMR DALP Program. Ang halaga ng tulong na ipinagkaloob ay tinutukoy sa bawat kaso, at palaging napapailalim sa pagkakaroon ng pagpopondo. Ang pera na ibinigay sa nanghihiram ay hindi maaaring lumampas sa $250 sa pagsasara ng escrow. Ang anumang labis na cash ay dapat munang ilapat tungo sa pagbabawas ng halaga ng utang sa BMR DALP.

Mga bayarin

Walang bayad kapag nag-aaplay para sa mga pondo ng BMR DALP.

Gayunpaman, mayroong hindi maibabalik na bayad kung nag-a-apply ka gamit ang Mortgage Credit Certificate. Tingnan ang mga bayarin sa programa ng MOHCD.

Pinakamataas na halaga ng pautang

Ang BMR DALP ay magpapalawig ng pinakamataas na halaga ng pautang para sa nagpapaupa ng:

  • Halaga ng pangangailangan batay sa pinakamataas na 1st mortgage financing; o
  • Pinakamataas na halaga ng pautang sa BMR DALP, hanggang 20% ​​ng presyo ng pagbebenta.

Sa ilalim ng anumang pagkakataon ay magbibigay ang Lungsod ng mga pondo sa isang bumibili ng bahay na labis sa kung ano ang kinakailangan upang isara ang utang.

Pagiging karapat-dapat sa nanghihiram

  • Bumibili ng BMR: Ang nanghihiram ay dapat magkaroon ng conditional approval letter na inisyu ng MOHCD para mabili ang BMR unit.
  • Maximum Income Limits: ang kita ng sambahayan ay hindi dapat lumampas sa 120% ng Area Median Income (AMI) .
    • Ang pinagsamang kita ng lahat ng miyembro ng sambahayan na 18 taong gulang o mas matanda, na titira sa ari-arian, ay dapat isama sa pagpapasiya ng kita.
  • Minimum na Downpayment : Ang nanghihiram ay dapat mag-ambag ng hindi bababa sa 1% ng presyo ng pagbebenta patungo sa paunang bayad at/o ang mga gastos sa pagsasara ng BMR unit. Ang buong 1% ay maaaring magmula sa mga regalo kung kinakailangan. Kailangang may sapat na pondo ang nanghihiram upang matugunan ang paunang bayad, mga gastos sa pagsasara kasama ang mga kinakailangang pondong reserba.
  • Mga Liquid Asset : Dapat ay hindi hihigit sa $20,000 ang nanghihiram pagkatapos bumili.
  • Mga Post-Purchase Reserves : Ang nanghihiram ay dapat magkaroon ng hindi bababa sa 2 buwang reserba pagkatapos bumili. Bilang karagdagan sa Liquid Assets, ang mga vested na pondo mula sa mga retirement account na nagpapahintulot sa mga withdrawal ay maaari ding gamitin para sa mga reserba. Dapat kasama sa reserbang ito ang 2 buwan ng:
    • Principal
    • interes
    • Mga buwis sa ari-arian
    • Seguro sa peligro
    • Mga bayad sa asosasyon ng may-ari ng bahay

Mga kinakailangan sa pananalapi

  • Kailangan : Magpakita ng pangangailangan para sa tulong sa downpayment para makabili ng BMR unit (determined by MOHCD)
  • Pangunahing Financing : Ang mga nanghihiram ay dapat na mayroon nang pag-apruba sa mortgage loan mula sa isang aprubadong tagapagpahiram bago humiling ng mga pondo ng BMR DALP.
  • Posisyon ng Lien : Ang BMR DALP loan ay dapat nasa junior lien position sa likod ng unang mortgage at BMR lien.
  • Mga Kinakailangan sa Unang Mortgage : Ang unang mortgage loan ay dapat na isang 30-taong fixed rate mortgage. Ang bayad sa mortgage ay dapat na ganap na nag-amortize.
    • Hindi pinapayagan ang mga Uri ng Loan: Reverse mortgage, nakasaad na kita, ARM (adjustable rate mortgage), reverse mortgage, interes-only, negatibong amortizing, balloon payments
  • Mga Impound : Ang unang tagapagpahiram ng mortgage ay dapat mangolekta at mamahala ng mga impound account para sa mga buwis sa ari-arian at hazard insurance para sa termino ng pautang.
  • Mga Kinakailangan sa Loan-to-Value (LTV at CLTV) : Ang minimum na Loan-to-Value (LTV) ay 50%, at ang maximum na Combined Loan-to-Value (CLTV) ay 105%.
  • Front-End (Housing) Ratio : Hindi bababa sa 28%, at hindi hihigit sa 43%. Maaaring isaalang-alang ng MOHCD ang maximum na front-end ratio hanggang 45% kung dalawa o higit pa sa mga sumusunod na indicator ang naroroon:
    • (i) napatunayang kakayahang maglaan ng mas malaking halaga ng kita sa mga gastusin sa pabahay. Matagumpay na naipakita ng aplikante ang kakayahang magbayad ng upa sa loob ng 12 magkakasunod na buwan na katumbas o mas malaki kaysa sa mga iminungkahing buwanang pagbabayad para sa binibili na pabahay;
    • (ii) hindi bababa sa 6 na buwan ng mga gastusin sa pabahay sa mga reserba sa pamamagitan ng mga likidong asset, o hindi bababa sa 12 buwan ng mga gastos sa pabahay sa mga reserba sa pamamagitan ng mga hindi likidong asset at mga account sa pagreretiro;
    • (iii) malaking paunang bayad (20 porsiyento o higit pa) para sa pagbili ng ari-arian;
    • (iv) marka ng FICO na higit sa 700; at
    • (v) ang mga iminungkahing gastos sa pabahay ay hindi tataas ng higit sa 5% kumpara sa mga nakaraang gastos sa pabahay.
  • Back-End (Kabuuang Utang) Ratio : Hindi hihigit sa 45%
  • Co-Signing : Ang co-signing para sa isang BMR DALP loan ng isang hindi miyembro ng sambahayan ay hindi pinapayagan.
  • Loan Signing : Hindi pinapayagan ang power of attorney. Ang lahat ng mga aplikante ay dapat na pisikal na naroroon upang pumirma ng mga dokumento ng pautang.
  • Layered Financing : Kapag ginamit ang mga downpayment assistance loan program kaugnay ng pagbili ng BMR unit, dapat matugunan ng borrower ang lahat ng iba pang mga kinakailangan sa pagiging kwalipikado para sa BMR program. Sa kaso ng anumang magkasalungat na kinakailangan, mas mahigpit ang ilalapat.
  • Posisyon ng Lien : Maliban kung paunang inaprubahan ng MOHCD, ang BMR DALP loan ay dapat nasa junior lien position sa likod ng unang mortgage at BMR lien.
  • Mga Gastusin sa Pagsasara: Ang mga pondo ng BMR DALP ay maaaring gamitin upang masakop ang mga nakaugalian, hindi umuulit na mga gastos sa pagsasara na karaniwang natamo sa isang transaksyon sa residensyal na real estate, at napapailalim sa pag-apruba ng MOHCD sa sarili nitong pagpapasya.

Mga tuntunin sa pautang

  • Mga Tuntunin sa Pautang ng BMR DALP : Ang termino ng BMR DALP ay 30 taon. Ang BMR DALP ay isang walang interes, walang buwanang pagbabayad, ipinagpaliban na utang na dapat bayaran sa pagbebenta, renta, o paglilipat ng titulo ng ari-arian. Ang BMR DALP ay kinakailangan ding mabayaran kapag ang mga BMR borrower ay nauna nang nagbayad ng kanilang unang mortgage loan habang ang kanilang mga BMR DALP loan ay hindi pa nababayaran. Ang halaga ng pangunahing balanse at bahagi ng pagpapahalaga ay dapat na dapat bayaran sa pagtatapos ng termino o kapag ang nanghihiram ay nagbebenta, nagrenta, o naglipat ng titulo sa ari-arian.
    • Ang pagpapahalaga ay kinakalkula sa pamamagitan ng pagbabawas ng orihinal na presyo ng benta mula sa kasalukuyang presyo ng benta o sa kasalukuyang tinasa na halaga sa pamilihan. Ang bahagi ng pagpapahalaga ay kinokwenta bilang ratio ng halaga ng utang ng Lungsod sa presyo ng pagbili.
    • Halimbawa, kung ang nanghihiram ay nakatanggap ng BMR DALP loan sa halagang $52,500 na may presyo ng pagbili na $350,000, ang halaga ng utang ay 15% ng presyo ng pagbili. Samakatuwid, ang bahagi ng pagpapahalaga ay magiging 15%.
  • Paunang Bayad sa Loan : Maaaring paunang bayaran ng mga may-ari ng BMR ang kanilang mga unang mortgage loan ngunit ang mga may-ari na mayroon ding BMR DALP loan mula sa Lungsod ay kakailanganing bayaran ang BMR DALP loan sa puntong iyon. Ang mga paghihigpit sa BMR ay nananatili pa rin pagkatapos mabayaran ang BMR DALP loan.

Tingnan ang lahat ng mga tuntunin sa pautang ng MOHCD .

Mga halimbawang dokumento ng pagsasara

BMR DALP - Mga Sample na Pangwakas na Dokumento (PDF)
Manual ng DALP (PDF)

Pagsasanay para sa mga kalahok na nagpapahiram

Ang Mortgage Loan Officers (MLO) o mga mortgage broker na gustong maging kalahok na tagapagpahiram para sa mga programa ng homeownership ng MOHCD, kabilang ang BMR DALP, City Second, DALP, MCC at TND ay dapat kumpletuhin ang kinakailangang pagsasanay at bayaran ang kinakailangang bayad. Dapat kumpletuhin ng bawat indibidwal na MLO o mortgage broker ang pagsasanay bawat taon.

Tingnan ang taunang impormasyon sa pagsasanay ng nagpapahiram .

Mga ahensyang kasosyo

Tanggapan ng Mayor ng Pabahay at Pagpapaunlad ng Komunidad